Adding a co-borrower to an FHA loan can make approval easier and increase the loan amount, as income and responsibilities are combined. However, both occupant and non-occupant borrowers must meet FHA’s credit, income, and documentation requirements. It’s important to understand who can be a co-borrower, the occupancy rules, and how the relationship between applicants affects the down payment and legal liability.
Occupation of the dwelling
At least one of the borrowers must occupy the property as their primary residence and move out within 60 days of closing. Non-occupying co-borrowers may live elsewhere, even in another state, as long as they are U.S. citizens or permanent residents with their primary residence in the U.S.
Financial and credit requirements
Both the primary borrower and co-borrowers must meet FHA financial requirements. The lender will consider the lowest credit score among all applicants. For a 3.5% down payment, a minimum score of 580 is required; for scores between 500 and 579, the down payment increases to 10%.
- The combined income and debts of all co-borrowers are used to calculate the debt-to-income ratio (DTI).
- Everyone must submit standard documentation: pay stubs, W-2 forms, tax returns, and bank statements.
Relationship between co-borrowers
To qualify for the standard 3.5% down payment, non-occupant co-borrowers must be related (by blood, marriage, or law). If there is no family relationship, the required down payment increases, as the loan can only cover up to 75% of the home’s value.
Legal liability and restrictions
All co-borrowers are equally liable for the loan. A default affects the creditworthiness of all of them. Furthermore, those with a financial interest in the transaction (such as sellers or agents) cannot be co-borrowers, except in documented family exceptions.
Quick questions on this topic
Can a friend be a co-borrower on an FHA loan?
Yes, but if it’s not a family home, the minimum down payment goes up to 25% of the home’s value, according to FHA rules.
What happens if the co-borrower does not live in the property?
You can be a co-borrower, but you must be a citizen or permanent resident and have your primary residence in the U.S.
Does the co-borrower’s credit score affect approval?
Yes, the lender uses the lowest credit score among all applicants to determine eligibility.
Key points
- Adding a co-borrower can increase the loan amount by combining income and debt.
- At least one of the borrowers must live in the property as their primary residence.
- The lowest credit score among applicants determines the required down payment.
- Non-family co-borrowers require a down payment of 25% of the home value.
- Todos los co-prestatarios comparten la responsabilidad legal y el impacto crediticio del préstamo.
- No se permite que vendedores o agentes sean co-prestatarios, salvo familiares documentados.
¿Quién puede ser co-prestatario en un préstamo FHA?
Un co-prestatario puede ser cualquier persona que cumpla con los requisitos de residencia y documentación de FHA. Sin embargo, la relación con el prestatario principal afecta el porcentaje de pago inicial y las condiciones del préstamo.
- Familiares directos como padres, hijos, hermanos, abuelos, tíos o suegros pueden ser co-prestatarios con un pago inicial estándar del 3.5%.
- Amigos u otras personas no familiares pueden ser co-prestatarios, pero el pago inicial requerido sube al 25% del valor de la vivienda.
- Todos los co-prestatarios deben ser ciudadanos estadounidenses o residentes permanentes con residencia principal en EE. UU.
¿Cuáles son los requisitos de crédito e ingresos para co-prestatarios?
Los co-prestatarios deben cumplir con los mismos requisitos de crédito e ingresos que el prestatario principal. El prestamista evaluará el puntaje de crédito más bajo y sumará los ingresos y deudas de todos para calcular la capacidad de pago.
- El puntaje de crédito mínimo para un pago inicial del 3.5% es de 580; para puntajes entre 500 y 579, el pago inicial sube al 10%.
- El ratio deuda-ingreso (DTI) se calcula usando los ingresos y deudas combinados de todos los co-prestatarios.
- Los prestamistas pueden tener requisitos adicionales, por lo que es importante consultar antes de aplicar.
| Tipo de co-prestatario | Puntaje de crédito mínimo | Pago inicial mínimo |
|---|---|---|
| Familiar ocupante/no ocupante | 580 | 3.5% |
| No familiar | 580 | 25% |
| Puntaje entre 500-579 | 500 | 10% (solo familiares) |
¿Qué documentación se requiere para los co-prestatarios?
Todos los co-prestatarios deben presentar la misma documentación que el prestatario principal. Esto ayuda al prestamista a verificar ingresos, empleo y capacidad de pago.
- Talones de pago recientes para demostrar ingresos estables y continuos.
- Formularios W-2 y declaraciones de impuestos de los últimos dos años para validar historial laboral.
- Estados de cuenta bancarios para verificar fondos y reservas necesarias para el cierre.
- Identificación válida y prueba de residencia legal en EE. UU.
¿Qué restricciones existen para los co-prestatarios en préstamos FHA?
FHA establece ciertas restricciones para proteger la integridad del préstamo y evitar conflictos de interés. No todos pueden ser co-prestatarios, especialmente si tienen interés financiero en la transacción.
- Vendedores, constructores o agentes inmobiliarios no pueden ser co-prestatarios, salvo que sean familiares con documentación adecuada.
- Todos los co-prestatarios deben residir legalmente en EE. UU. y tener una residencia principal en el país.
- El incumplimiento de pago afecta el historial crediticio de todos los co-prestatarios por igual.
¿Cómo impacta la relación entre co-prestatarios en el pago inicial?
La relación familiar entre los co-prestatarios es clave para determinar el porcentaje de pago inicial requerido. Esto puede hacer una gran diferencia en la cantidad de dinero que necesitas al cierre.
- Si el co-prestatario es familiar, puedes acceder al pago inicial estándar del 3.5%.
- Si no existe relación familiar, el pago inicial sube al 25% del valor de la vivienda, limitando el monto financiado.
- La documentación que demuestre la relación familiar puede ser requerida por el prestamista.
| Relación | Pago inicial mínimo | LTV máximo |
|---|---|---|
| Familiar | 3.5% | 96.5% |
| No familiar | 25% | 75% |
Conclusión: qué significa esto para ti
Agregar un co-prestatario a tu préstamo FHA puede ser una excelente estrategia para aumentar tu poder de compra y facilitar la aprobación, especialmente si combinas ingresos y reduces el ratio deuda-ingreso. Sin embargo, es fundamental entender las reglas sobre ocupación, parentesco y responsabilidad legal. Evalúa cuidadosamente quién será tu co-prestatario, ya que ambos compartirán la responsabilidad del préstamo y cualquier incumplimiento afectará el crédito de todos. Consulta siempre con un prestamista aprobado por FHA para confirmar los requisitos actualizados y asegurarte de cumplir con toda la documentación necesaria.
Preguntas frecuentes
¿Puede un co-prestatario ayudarme si tengo mal crédito?
Sí, pero el prestamista considerará el puntaje de crédito más bajo entre ambos, lo que puede afectar el pago inicial y la aprobación.
¿Un co-prestatario puede salir del préstamo después del cierre?
No fácilmente. Para quitar a un co-prestatario, normalmente se requiere refinanciar el préstamo o vender la propiedad.
¿El co-prestatario debe estar en el título de la propiedad?
Sí, todos los co-prestatarios deben figurar en el título y en la hipoteca para cumplir con las normas FHA.
¿Puedo tener más de un co-prestatario en un préstamo FHA?
Sí, FHA permite múltiples co-prestatarios siempre que todos cumplan con los requisitos de elegibilidad y documentación.
¿El ingreso del co-prestatario siempre cuenta para calificar?
Sí, el ingreso combinado se usa para calcular el ratio deuda-ingreso y determinar el monto máximo del préstamo.
¿Qué pasa si el co-prestatario tiene deudas altas?
Las deudas del co-prestatario se suman al cálculo total, lo que puede afectar el ratio deuda-ingreso y la aprobación del préstamo.
¿Un co-prestatario puede vivir en otro estado?
Sí, siempre que sea ciudadano o residente permanente y tenga residencia principal en EE. UU., puede vivir en otro estado.
¿El co-prestatario debe aportar al pago inicial?
No necesariamente, pero debe estar dispuesto a asumir la responsabilidad legal y financiera del préstamo junto contigo.
¿Puedo agregar un co-prestatario después de iniciar la solicitud?
En algunos casos sí, pero puede requerir reevaluación del préstamo y documentación adicional por parte del prestamista.
¿Qué sucede si el co-prestatario fallece?
The remaining borrowers are responsible for the loan. It is advisable to consult with the lender about options and insurance.
Alexander Velasquez, Oficial Hipotecario Licenciado, es el Especialista Certificado en Préstamos FHA de Southlake Mortgage. Con más de una década, se ha dedicado a simplificar la ruta de aprobación para compradores por primera vez. Su estilo: honestidad inquebrantable, cero préstamos genéricos y una dedicación a obtener las mejores condiciones para sus clientes.
